Methodik

Wie OpenFolio rechnet

Rendite, Wechselkurse und ETF-Durchsicht sind nachvollziehbar definiert — nicht geschätzt. Die Definitionen sind im Code dokumentiert und durch Tests fixiert.

Rendite

Drei Renditemasse nebeneinander

Anlageerfolg lässt sich nicht in einer einzigen Zahl fassen — OpenFolio zeigt die passenden Masse nebeneinander.

Zeitgewichtete Rendite (TWR)

Cashflow-bereinigt über verkettete Tages-Sub-Returns — die Vergleichsbasis, die Ein- und Auszahlungen neutralisiert. Sie ist zugleich der Zähler der Risiko-Kennzahlen.

XIRR (geldgewichtet)

Interner Zinsfuss über alle datierten Cashflows, gelöst per Newton-Raphson mit Bisektions-Fallback, auf 365-Tage-Basis annualisiert — die Kennzahl für deinen tatsächlichen, timing-abhängigen Erfolg.

Modified Dietz

Cashflow-gewichtete Monatsrenditen für die Heatmap — ein transparenter Näherungswert je Monat.

Performance & Risiko · Demo-Daten

Währung

Anlageerfolg und Währungseffekt getrennt

Jede Fremdwährungs-Transaktion wird zum Kurs des Handelstags in CHF verbucht — nicht zum heutigen.

Fehlt ein Direktpaar, läuft die Umrechnung als Cross-Rate über USD.

Anlageerfolg und Währungseffekt werden getrennt ausgewiesen — du siehst, welcher Teil deiner Rendite aus dem Investment und welcher aus dem Franken kommt.

CHF ist die native Basiswährung (EUR/USD sind wählbar).

ETF-Look-Through

Was wirklich in deinen ETFs steckt

OpenFolio verteilt den CHF-Wert jeder ETF-Position über die Länder und Sektoren ihrer Holdings und aggregiert portfolioweit — mit ehrlicher Abdeckung.

Datenquellen

Aus den öffentlichen Holdings-Dateien der Emittenten (iShares, Xtrackers, SPDR, Amundi, HSBC, JPMorgan, Fidelity). US-ETFs zusätzlich über Financial Modeling Prep (FMP) — dafür hinterlegst du deinen eigenen FMP-Schlüssel.

Aktualisierung

Die ETF-Zusammensetzung wird periodisch aktualisiert (wöchentlich, mit Freshness-Fenster) — nicht tagesaktuell. Die Emittenten selbst veröffentlichen Holdings nur periodisch; der Stichtag der Quelle wird angezeigt.

Abdeckung

Unterstützte UCITS-ETFs der genannten Emittenten. Synthetische/Swap-Fonds und nicht unterstützte ETFs haben bewusst kein Per-Holding-Look-Through.

Transparente Datenlücken

Je ETF werden Abdeckungs-% und Quelle-Stichtag ausgewiesen; ETFs ohne Durchsicht werden separat aufgeführt statt still ignoriert. Bei zu geringer Abdeckung wird die Sektor-Aggregation unterdrückt.

Konzentration

Die Portfolio-Konzentration wird zusätzlich als HHI (Herfindahl) mit effektiver Positionszahl und grösster Position quantifiziert — auf das investierte Kapital bezogen.

Nachprüfbar

Definitionen, die festgenagelt sind

Golden-Master-Testsuite

Nagelt die Definitionen der Kern-Berechnungen (XIRR, Modified Dietz u. a.) mit von Hand gerechneten Soll-Werten gegen stillen Definitions-Drift fest.

Umfangreiche automatisierte Testsuite

Öffentlich im Repository einsehbar.

Offener Quellcode & Changelog

Die Methoden sind im Code und im README benannt und begründet; die Entwicklung ist im öffentlichen Changelog nachvollziehbar.

Quellcode ansehen Changelog öffnen Analysefunktionen

OpenFolio ist ein Analyse-Werkzeug und ersetzt keine Anlageberatung. Kursdaten können verzögert sein und ohne Gewähr.